Ключевые финансовые показатели за 2022 годСуммы указаны в долларах США для удобства по среднему обменному курсу за соответствующий период (средние курсы за 2022 и 2021 годы составляют 460,93 и 426,06 тенге за долл. США соответственно; курсы на конец года — на 31 декабря 2022 года и 31 декабря 2021 года — составляют 462,65 и 431,80 тенге за долл. США, соответственно).

Выручка

Выручка за 2022 год составила 8 686 млрд тенге (18 845 млн долл. США), что на 34,5 % выше показателя за 2021 год. Основное положительное влияние на динамику выручки оказал рост цены на нефть марки Brent на 42,9 % год к году, ослабление среднего обменного курса тенге к доллару США на 8,2 % год к году.

Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний

Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний за 2022 год увеличилась на 45,7 % и составила 991 млрд тенге (2 151 млн долл. США) в основном в результате увеличения прибыли ТШО на 301 млрд тенге (575 млн долл. США).

Себестоимость

Себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов в отчетном периоде увеличилась на 37,3 % в сравнении с 2021 годом и составила 4 954 млрд тенге (10 749 млн долл. США). Увеличение себестоимости в значительной степени обусловлено ростом котировок на нефть и нефтепродукты.

Другие расходы

Производственные расходы за 2022 год увеличились на 58,4 % по сравнению с 2021 годом и составили 1 142 млрд тенге (2 478 млн долл. США), в том числе в связи с ростом расходов на зарплаты работникам в регионах присутствия в целом по КМГ.

Расходы по транспортировке и реализации составили 205 млрд тенге (445 млн долл. США), на 11,9 % выше показателя за 2021 год.

Общие и административные расходы увеличились на 5,8 %, до 160 млрд тенге (347 млн долл. США) в связи с увеличением зарплат работникам в регионах присутствия.

Налоги, кроме подоходного налога, за 2022 год увеличились на 47,0 % и составили 678 млрд тенге (1 471 млн долл. США) в основном в результате увеличения расходов по рентному налогу вследствие увеличения цены на нефть и расходов по акцизу.

Расходы по заработной плате составили 528 млрд тенге (1 145 млн долл. США) за 2022 год, показав увеличение на 33,0 % год к году, и были отражены в составе производственных расходов, расходов по транспортировке и реализации и общих и административных расходов в консолидированном отчете о совокупном доходе.

Финансовые расходы за 2022 год составили 307 млрд тенге (666 млн долл. США), что на 16,8 % больше по сравнению с 2021 годом, преимущественно в связи с увеличением процентного расхода по займам и облигациям из-за ослабления курса тенге, а также в связи с некоторым повышением процентных ставок.

Обесценение активов

В результате проведенной в 2022 году оценки убыток от обесценения активов составил 0,7 млрд тенге (1,5 млн долл. США), что на 96,6 % меньше признанного обесценения за 2021 год в сумме 21 млрд тенге (49 млн долл. США). Сумма убытка по обесценению включает обесценение морских судов «Барыс», «Беркут», «Бекет Ата» и «Туркестан» в размере 1,8 млрд тенге (3,9 млн долл. США) и прочих в размере –1,1 млрд тенге (–2,4 млн долл. США). Убыток по обесценению активов за 2022 год продемонстрировал значительное уменьшение в связи с тем, что за отчетный период КМГИ признал убыток от обесценения основных средств по результатам инспекции основных средств, а также провел работу по оценке последствий инцидента, который привел к возгоранию на нефтеперерабатывающем заводе «Петромидия», дочерней организации КМГИ, и признал убыток от обесценения основных средств «Петромидии».

Чистая прибыль

Чистая прибыль Компании за отчетный период составила 1 317 млрд тенге (2 858 млн долл. США) по сравнению с показателем за 2021 год в размере 1 287 млрд тенге (3 020 млн долл. США).

Чистая прибыль за отчетный период, приходящаяся на акционеров материнской компании, составила 1 289 млрд тенге (2 797 млн долл. США).

Капитальные затраты

В 2022 году капитальные затраты (по методу начисления, раскрыто в сегментной отчетности) Компании составили 535 млрд тенге (1 161 млн долл. США), увеличившись на 13,4 % по сравнению с 2021 годом преимущественно в сегменте «Разведка и добыча нефти и газа».

EBITDA

Консолидированный показатель EBITDA увеличился на 25,9 % год к году и составил 2 538 млрд тенге (5 505 млн долл. США) по сравнению с 2 015 млрд тенге (4 730 млн долл. США) в 2021 году.

Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 14,8 % и составил 2 009 млрд тенге (4 358 млн долл. США) по сравнению с 1 750 млрд тенге (4 108 млн долл. США) в 2021 году.

Ввиду вертикально интегрированной деятельности КМГ мы анализируем показатель EBITDA в разбивке представленных ниже сегментов. Сегментную информацию мы анализируем и раскрываем, базируясь на МСФО. Прибыль сегментов рассматривается на основании показателей по выручке и чистой прибыли. Операционные сегменты Группы компаний КМГ имеют отдельную структуру и управление, соответствующие видам производимой продукции и предоставляемых услуг, причем все сегменты представляют собой стратегические направления бизнеса, предлагающие разные виды продукции и обслуживающие разные рынки. Деятельность КМГ охватывает следующие операционные сегменты: разведка и добыча нефти и газа, транспортировка нефти, переработка и реализация сырой нефти и нефтепродуктов, деятельность Корпоративного центра КМГ и пр. (нефтесервисные и прочие несущественные организации). Компания выделяет деятельность Корпоративного центра, так как КМГ не только выполняет функции материнской компании, но и осуществляет операционную деятельность (переработку сырой нефти на АНПЗ и ПНХЗ с дальнейшей реализацией полученных нефтепродуктов на внутреннем и экспортном рынках).

Ключевым фактором увеличения EBITDA по сегментам в течение 2022 года является увеличение EBITDA в сегментах «Разведка и добыча нефти и газа»на 394 млрд тенге (597 млн долл. США) и «Переработка и реализация сырой нефти и нефтепродуктов»на 169 млрд тенге (315 млн долл. США) за счет повышения международных цен на нефть и нефтепродукты.

Движение денежных средств

Денежные средства и их эквиваленты

Консолидированные денежные средства и их эквиваленты, в том числе денежные средства в виде депозитов, по состоянию на 31 декабря 2022 года увеличились на 13,5 % по сравнению с показателем по состоянию на 31 декабря 2021 года и составили 2 000 млрд тенге (4 323 млн долл. США). Увеличение денежных средств и их эквивалентов в основном обусловлено положительным чистым денежным потоком, полученным от операционной деятельности, на сумму 1 567 млрд тенге (3 400 млн долл. США), что частично было нивелировано выбытием денежных средств в связи с приобретением акций «КМГ Кашаган Б.В.» и выплатой дивидендов акционерам. В долларовом выражении консолидированные денежные средства и их эквиваленты увеличились на 5,9 %, до 4 323 млн долл. США, по сравнению с показателем на уровне 4 082 млн долл. США на 31 декабря 2021 года.

Дивиденды полученные

КМГ является материнской компанией для Группы компаний КМГ и получает дивиденды от своих дочерних и зависимых организаций, СП и ассоциированных компаний. За 2022 и 2021 годы Компания получила дивиденды в размере 462 млрд тенге (1 003 млн долл. США) и 415 млрд тенге (975 млн долл. США), соответственно. В 2022 году дивиденды от ТШО составили 208 млрд тенге (451 млн долл. США), от КТК — 99 млрд тенге (214 млн долл. США), от Mangistau Investment B.V. — 92 млрд тенге (200 млн долл. США).

Дивиденды выплаченные

В соответствии с решением АО «Самрук-Қазына» от 20 июня 2022 года КМГ выплатил дивиденды на сумму 202 млрд тенге (438 млн долл. США), включая дивиденды АО «Самрук-Қазына» и Национальному Банку РК на сумму 200 млрд тенге (434 млн долл. США).

Управление долгом

Финансовые обязательства Компании складываются из облигаций и займов. Долговой портфель в основном сформирован в долларах США — валюте основных доходов. Соответственно, достигается эффект органичного хеджирования валютного риска без необходимости использования производных финансовых инструментов.

Общий долг

Общий долгБез учета гарантийных обязательств. на 31 декабря 2022 года составил 4 143 млрд тенге (8 956 млн долл. США), отразив увеличение в тенговом выражении на 10,6 % по сравнению с показателем на 31 декабря 2021 года (увеличение в долларовом выражении на 3,2 %) в результате размещения новых облигаций в размере 751,6 млрд тенге для финансирования части обратного выкупа доли в «КМГ Кашаган Б.В.».

В целях уменьшения валютного риска в долговой нагрузке Компании была осуществлена сделка по рефинансированию займа.

В январе 2022 года АНПЗ осуществил полное досрочное погашение займа от Eximbank в сумме 604 млн долл. США (259 млрд тенге), включая вознаграждение. Для погашения были использованы денежные средства, зарезервированные в ноябре 2021 года.

В сентябре 2022 года Компания разместила облигации на сумму 751,6 млрд тенге со ставкой купона 3,0 % годовых и со сроком погашения в 2035 году. Данные облигации были полностью приобретены АО «Самрук-Қазына» в рамках сделки по приобретению акций «КМГ Кашаган Б.В.».

По состоянию на 31 декабря 2022 года задолженность перед АО «Самрук-Қазына» в основном представлена задолженностью за исполнение опциона на сумму 165 млрд тенге. При этом общий долг Компании, с учетом данной задолженности перед АО «Самрук-Қазына» за исполнение опциона по обратному выкупу доли «КМГ Кашаган Б.В.», составил 4 308 млрд тенге (9 312 млн долл. США).

Чистый долг

Чистый долг на 31 декабря 2022 года составил 2 143 млрд тенге (4 632 млн долл. США), что в тенговом выражении на 8 % выше показателя по состоянию на 31 декабря 2021 года.